IPO周报（第2期）丨15过13！亿能电力被暂缓 德银天下“梅开三度” 11家企业将上会迎考

　　▲ IPO一周热点事件回顾

　　1、亿能电力：存在资金占用、违规变更募集资金用途，被暂缓审议。5月26日，北交所2022年第21次审议会议结果显示，无锡亿能电力设备股份有限公司暂缓审议。北交所上市委员会提出问询的问题包括敏感期交易、违规行为和毛利率合理性方面。

　　2、德银天下三次赴港递表，供应链金融致现金流连续为负。5月24日，德银天下股份有限公司向港交所递交了招股书，这是德银天下第三次递表。此前两次时间在2021年的4月16日及11月22日，两次申请均已失效。2019年至2021年，公司的经营现金流净额为8769.3千万元、-6.16亿元、-3.75亿元。对此，公司解释为，主要由于为发展融资租赁服务的新业务提供资金。该业务分部的现金流入与营运支出之间的错配期一般有限，导致录得短期负经营现金流。

　　3、鑫汇科：新股上市首日破发，跌幅超11%。5月27日上午，北交所的鑫汇科新股上市首日破发，跌幅超11%。据悉，公司主营业务为智能控制技术应用产品的研发、生产和销售，以及家用电器领域的半导体组件分销。其发行价格为15.21元/股，发行市盈率为25.28倍，发行股票700万股，募资约1.06亿元。

　　4、中润光学赴科创板IPO。近日，光学镜头厂商嘉兴中润光学科技股份有限公司向上交所提交了科创板IPO申报材料，拟募资4.05亿元。公司超85%营收来自安防领域，而大华股份近年来销售金额占营收超40%，为公司单一大客户。值得关注的是，大华股份和海康威视的部分股东、高管等间接入股，且入股时间点与海康威视销售额变动相重叠。

　　5、药师帮递交赴港IPO申请。5月24日，药师帮正式向港交所递交A1上市申请，高盛及中金为其联席保荐人。成立于2015年的药师帮聚焦院外医药市场，致力于打造一个更加安全高效的医药产业交易与服务平台，服务对象涵盖产业链中的上游医药厂商、流通企业、下游药店及诊所等基层医疗机构，引领着院外医药市场数字化、标准化、规模化的重塑性变革。

　　▲上周(5月23日至5月29日)，A股IPO整体情况如下：

　　·15家企业上会，其中13家通过，1家暂缓，1家撤材料。

　　·7家企业上市发行

　　·共有4家企业启动申购，其中创业板1家，深市主板1家，北交所2家

　　·截至5月29日，A股共计有737家在审企业，其中科创板113家，创业板338家，沪市主板分别106家，深市主板105家，北交所75家。

　　此外，本周(5月30日至6月2日)共计11家企业拟上会，其中科创板1家，创业板4家，沪市主板1家，深市主板2家，北交所3家。

　　▲监管声音

　　证监会发布《保荐人尽职调查工作准则》和《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》

　　5月27日，证监会对《保荐人尽职调查工作准则》和《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》进行修订，自发布之日起施行。

　　本次《尽调准则》修订以细化明确工作要求和标准，增强可操作性为重点，认真梳理注册制试点反映出来的尽职调查问题和难点，有针对性地明确工作底线要求和质量标准，充实完善程序保障和行为规范。坚持归位尽责，厘清职责边界，完善合理信赖制度，细化保荐机构合理信赖证券服务机构专业意见或者基础工作的标准、程序。更加强调保荐机构“荐”的角色，充分发挥保荐机构在投资价值判断方面的前瞻性作用。

　　《底稿指引》主要规定保荐机构尽职调查工作底稿中需要关注的事项和留存的资料，以及编制底稿的形式、程序等。对履行保荐职责有重大影响的文件资料及信息，均应当作为底稿留存。本次修订主要增加了三类底稿要求，一是对证券服务机构专业意见的复核资料，二是内核阶段工作底稿，三是分析验证过程的相关底稿。

　　具体来看——

　　一、 过会企业

制图：21世纪经济报道数据来源：Choice

　　1、沪市主板2家企业过会

　　·宝立食品的主营业务为食品调味料的研发、生产和技术服务，主要产品包括复合调味料、轻烹解决方案和饮品甜点配料等。

　　此次IPO的保荐机构为国泰君安。据悉，宝立食品本次拟发行股份数不超4001万股，拟募资4.6亿元，分别投向嘉兴生产基地(二期)建设项目、信息化中心建设项目以及补充流动资金。

　　·常润股份主要从事各类千斤顶及其延伸产品的研发、制造和销售。

　　此次IPO的保荐机构为国金证券。据悉，常润股份本次拟在上交所主板上市，本次发行不超过1987.33万股，拟募集资金5.09亿元，分别用于汽车维修保养设备生产基地项目、研发中心与信息化项目、汽车零部件制造项目。

　　2、创业板：5家企业过会 ，4家注册地为浙江

　　·君逸数码主营业务是为智能城市领域客户提供系统集成服务、运维服务和自研产品销售等产品和服务。

　　此次IPO的保荐机构为华林证券。据悉，君逸数码拟公开发行股票数量3080万股，拟募集资金3.21亿元，分别用于地下综合管廊智慧管理运营平台升级建设项目、新型智慧城市综合解决方案提升项目、研发测试及数据中心建设项目。

　　·通力科技是一家专业从事减速机的研发、生产、销售及服务的高新技术企业。

　　此次IPO的保荐机构为安信证券。据悉，通力科技拟公开发行新股不超过1700万股，占发行后公司总股本的比例不低于25%，拟募资3.45亿元，其中2.05亿元用于“新增年产5万台工业减速机智能工厂技改项目”、5041.20万元用于“研发中心升级技改项目”、9000.00万元用于“补充流动资金”。

　　·珠城科技是一家专注于电子连接器的研发、生产及销售，并具备电子连接器精密模具的设计、制造和组装能力的高新技术企业。

　　此次IPO的保荐机构为国金证券。据悉，珠城科技拟公开发行不超过1628.34万股，拟募集资金6.55亿元，其中4.04亿元用于精密电子连接器智能化技改项目，9106.30万元用于研发中心升级项目，1.60亿元用于补充流动资金。

　　·鑫磊股份是一家专注于空气动力领域相关技术、产品开发及推广的高新技术企业。

　　此次IPO的保荐机构为中泰证券。据悉，鑫磊股份拟公开发行股票的数量不超过3930.00万股，拟募集资金4.53亿元，分别用于新增年产3万台螺杆式空压机技改项、年产80万台小型空压机技改项目、新增年产2200台离心式鼓风机项目、补充流动资金。

　　·恒达新材从事特种纸原纸的研发、生产和销售。

　　此次IPO的保荐机构为中信建投。据悉，恒达新材拟发行不超过2237万股，拟募集资金4.06亿元，分别用于恒川新材新建年产3万吨新型包装用纸生产线项目、补充流动资金及偿还银行贷款项目。

　　3、科创板迎首家台交所拆分重组公司

　　·骄成股份主要从事超声波焊接、裁切设备和配件的研发、设计、生产与销售，并提供新能源动力电池制造领域的自动化解决方案。

　　此次IPO的保荐机构为海通证券。据悉，骄成股份本次公开发行股票数量不超过2050万股，募集资金投资额42475.34万元，主要用于智能超声波设备制造基地建设项目、技术研发中心建设项目、补充流动资金。

　　·天德钰原为台交所上市企业天钰科技(4961.TW)通过子公司恒丰有限在深圳设立的公司，而天钰科技的第一大股东正是富士康母公司鸿海精密(2317.TW)，合计持股比例27.29%。

　　此次IPO的保荐机构为中信证券。据悉，天德钰拟发行新股数量不超过4055.56万股，拟募资3.79亿元，用于移动智能终端整合型芯片产业化升级项目和研发及实验中心建设项目。

　　·三未信安专注于密码技术的创新和密码产品的研发、销售及服务，为网络信息安全领域提供全面的商用密码产品和解决方案。

　　此次IPO的保荐机构为国泰君安。据悉，三未信安拟发行不超过1914万股，拟募集资金4.03亿元，分别用于密码产品研发升级(三未信安)、密码安全芯片研发升级(山东多次方)、补充流动资金(三未信安)。

　　·金橙子长期致力于激光先进制造领域的自动化及智能化发展。

　　此次IPO的保荐机构为安信证券。据悉，金橙子拟公开发行股票数量不超过2566.67万股，拟募集资金3.96亿元，分别用于激光柔性精密智造控制平台研发及产业化建设项目、高精密数字振镜系统项目、市场营销及技术支持网点建设项目、补充流动资金。

　　·伟测科技主营业务包括晶圆测试、芯片成品测试以及与集成电路测试相关的配套服务。

　　此次IPO的保荐机构为平安证券。据悉，伟测科技拟公开发行股票数量不超过2180.27万股，拟募集资金61195.74万元，分别用于无锡伟测半导体科技有限公司集成电路测试产能建设项目、集成电路测试研发中心建设项目、补充流动资金。

　　4、专精特新“小巨人”企业汇聚北交所

　　统计数据显示，北交所已受理公司中总共有近30家国家级专精特新“小巨人”企业，多分布于TMT、机械、新材料等行业，在细分领域具有较高地位。

　　·科润智控主要从事变压器、高低压成套开关设备、户外成套设备等输配电核心设备的研发、制造和销售，为工信部第三批专精特新“小巨人”企业。

　　此次IPO的保荐机构为财通证券。据悉，科润智控拟发行股票总数量不超过3534.05股，拟公开发行募资约1.5亿元，用于年产500万kVA节能型变压器生产线建设项目等。

　　二、亿能电力被暂缓表决，科创板属性遭质疑

　　5月26日，北交所2022年第21次审议会议结果显示，亿能电力IPO暂缓审议。这是今年北交所暂缓审议的第五家企业。

　　·亿能电力主要产品包括变压器、高低压成套设备、箱式变电站系列产品、抗雷圈等电力设备等。

　　此次IPO的保荐机构为东北证券。北交所上市委员会向亿能电力下发的意见函提出了三大问题，分别为敏感期交易、内控制度和毛利率合理性。此外，审议会议向亿能电力提出问询的问题还包括，亿能电力存在资金占用、违规变更募集资金用途、进行无真实交易背景的应收票据背书转让、转贷等情形。

　　三、名表经销商盛时股份临阵撤单

　　·盛时股份原为港股上市公司“钟表大王”亨得利(03389.HK)的全资子公司，后来通过分拆获得亨得利控股相关资产。

　　此次IPO的保荐机构为国泰君安。2020年盛时股份收入已突破百亿大关，103.8亿元的营收对应的归母净利润为5.3亿元，净利润率为5.2%。根据披露，盛时股份IPO申请材料中存在关联交易频繁、流动资金波动较大等问题，或是盛时股份紧急撤回申请的主要原因。

　　四、新股上市表现

制图：21世纪经济报道数据来源：Choice

　　上周，共发行8家新股。

　　其中：5月24日，瑜欣电子在深交所创业板上市，公司本次公开发行股票1837万股，发行价为25.64元/股，当日收盘，瑜欣电子报55.09元，首日暴涨114.86%。

　　5月26日，菲菱科思在创业板上市，公开发行股票1334万股，发行价格72元/股，新股募集资金9.60亿元，当日报收90.02元，收盘涨幅25.03%。

　　5月26日，必易微登陆科创板。公司本次发行共1726.23万新股，发行价格55.15元/股，当日收盘，必易微上涨13.51%。

　　5月27日，云从科技在科创板上市，IPO发行价为15.37元/股，当日收盘，云从科技报21.40元，当日收盘涨幅39.23%。

　　五、本周上会企业

　　本周(5月31日至6月2日)共计11家企业拟上会，其中科创板1家，创业板4家，沪市主板1家，深市主板2家，北交所3家。

制图：21世纪经济报道数据来源：Choice

　　关注：

　　涛涛车业、中健康桥和三维股份为二次上会。

　　·涛涛车业是一家专注于户外休闲娱乐兼具短途交通代步功能的汽动车、电动车及其配件、用品研发、生产和销售的高新技术企业。

　　此次IPO的保荐机构为浙商证券。据悉，公司拟募资6.00亿元，用于年产100万台智能电动车建设项目、全地形车智能制造提升项目、研发中心建设项目、营销平台建设项目、补充流动资金。

　　·中健康桥专注于心脑血管疾病用药领域，专业从事药品的研发、生产和销售。

　　此次IPO的保荐机构为东兴证券。据悉，公司拟公开发行股票的数量不超过2513.19万股，拟募资约4.4亿元投入制剂二车间建设项目和补充流动资金。

　　·三维股份主要从事散状物料输送机械零部件产品的研发、生产和销售，致力于实现损耗类零部件产品的一站式供应。

　　此次IPO的保荐机构为东吴证券。据悉，本次拟公开发行不超过3450万股。公司本次拟投入募集资金金额15,600.00万元，主要用于年产40万平方米输送带项目、年产60万米输送链项目、粮食用塑料畚斗产线智能化技改及扩能项目、补充流动资金。

　　六、3家企业本周启动申购

制图：21世纪经济报道数据来源：Choice

　　本周共有3只新股申购：

　　周一为奥迪威、天润科技；

　　周三为侨源股份。

　　·侨源股份主要从事高纯度气体的研发、生产、销售和服务，其拥有西南地区最大的全液态空分气体生产线，手握宁德时代、通威股份等新能源客户，2019-2021年，公司毛利率达50%以上，高于行业不足40%的平均水平。

　　此次发行申购价格为16.91元/股。

　　·奥迪威是一家专业从事智能传感器、执行器及相关应用的研究、设计、生产和销售的高新技术企业，公司是国产超声波传感器龙头，车载应用抢先布局，是国内首个进入汽车前装供应链的国产品牌，产品至今四代升级，2021年国内市占率达24%。

　　此次发行总数约3130万股，网上发行约为2504万股，发行市盈率28.53倍，申购价格为11元/股。

　　·天润科技主营遥感与测绘地理信息数据服务和空间信息系统开发应用集成服务。公司提供两大类地理信息技术服务，包括测绘服务与空间信息系统集成，下游客户主以政府及事业单位占主导，收入贡献超9成。

　　此次发行总数约1836万股，网上发行约为1469万股，发行市盈率19.05倍，申购价格为8.05元/股。

（文章来源：21世纪经济报道）